正文通胀吞噬底层消费，通胀吞噬美国信用卡违约率创金融危机以来新高

美国信用卡违约率飙升至14年来新高，底层低收入消费者的消费信用财务状况在经历多年高通胀后正在恶化。

根据BankRegData的美国数据，美国信用卡违约率在2024年前九个月达到自2008年金融危机以来的卡违最高水平，信用卡贷款坏账总额已达到460亿美元，约率比去年同期增长了50%。创金

这表明，融危金融压力正逐渐转向低收入群体，机新他们面临的通胀吞噬债务负担越来越重。Moody's Analytics首席经济学家Mark Zandi表示:

高收入家庭状况良好，底层但美国底层三分之一的消费信用消费者已经山穷水尽。他们目前的美国储蓄率为零。

低收入家庭的卡违经济压力加剧

据英国《金融时报》报道，尽管银行尚未公布第四季度的约率财务数据，但有迹象显示，越来越多的消费者在偿还债务方面出现了严重滞后。

美国第三大信用卡发卡机构Capital One表示，截至11月，其年化信用卡坏账率已升至6.1%，高于去年同期的5.2%。

在疫情期间，美国消费者的储蓄水平曾大幅上升，促使他们在解封后积极消费。然而，随之而来的信用卡债务激增，2022年和2023年间增加了2700亿美元，导致美国消费者的信用卡债务首次突破1万亿美元大关。

这种高消费和因疫情导致的供应链瓶颈共同推动了通胀的爆发，促使美联储自2022年起提高借贷成本。

过去12个月，无法全额偿还信用卡账单的美国消费者支付了1700亿美元的利息。这一庞大的利息支出使低收入家庭的财务状况雪上加霜，导致他们在偿还信用卡债务时更加艰难。

同时，尽管过去一年已注销近600亿美元的信用卡债务，仍有370亿美元的债务逾期至少一个月。根据Moody’s的数据，信用卡逾期率在7月份达到高峰，尽管此后略有下降，但仍比2020前的平均水平高出近一个百分点。消费信贷研究公司WalletHub负责人Odysseas Papadimitriou表示：

消费者的支出能力已经减弱。拖欠率表明未来还会有更多痛苦。

市场预计美联储2025年仅将降息0.5个百分点，低于此前预期的1个百分点，这意味着消费者的财务压力短期内难以缓解。

有分析警告，如果特朗普兑现广泛加征关税的威胁，可能会进一步推高通胀和利率，这将是 2025年消费者面临的两个问题 。